Theo truyền thống, âm thanh của sấm sét ở nhiều ngọn núi và thung lũng của Bhutan được cho là tiếng nói của rồng và đất nước này được gọi là Vùng đất của Rồng Sấm Rồng trong ngôn ngữ bản địa của nó. Tuy nhiên, thiết kế rồng của lá cờ có thể đã bị ảnh hưởng bởi các thiết kế tương tự được sử dụng trong nhiều thế kỷ bởi người Trung Quốc láng giềng. Trong móng vuốt của nó, con rồng trên lá cờ nắm lấy đồ trang sức, tượng trưng cho sự giàu có của quốc gia và cho sự hoàn hảo. Con rồng, ban đầu có màu xanh lá cây, giờ có màu trắng, tượng trưng cho sự thuần khiết và lòng trung thành của các nhóm dân tộc khác nhau trong nước. Màu vàng cam, mà chính phủ Bhutan chính thức mô tả là màu vàng, là biểu tượng cho quyền lực của nhà vua, với tư cách là người đứng đầu chính phủ thế tục, trong khi màu đỏ cam có liên quan đến Bka'-brgyud-pa (Kagyupa) và Giáo phái Phật giáo Rnying-ma-pa (Nyingmapa) và với cam kết tôn giáo của quốc gia.
Ngày chính xác của việc giới thiệu lá cờ này vẫn chưa được biết, nhưng nó có thể đã xảy ra vào năm 1971 khi Bhutan gia nhập Liên Hợp Quốc. Cho đến những năm 1960, Bhutan gần như đóng cửa với thế giới bên ngoài; quan hệ đối ngoại của nó đã được tiến hành thông qua Vương quốc Anh (1910 Vé49) và bởi Ấn Độ (từ 1949 đến 1960). Sự cô lập và thiếu đi biển của Bhutan đã hạn chế nghiêm ngặt các trường hợp bắt buộc phải có quốc kỳ.
