Các đề xuất được đưa ra vào những năm 1950 cho một liên bang của tất cả các lãnh thổ của Anh ở Biển Caribê, nhưng các đề xuất lớn hơn (đặc biệt là Jamaica và Trinidad) muốn có chủ quyền riêng. Để thay thế cho việc duy trì tình trạng thuộc địa đã tồn tại trong nhiều thế kỷ, Anh đã cung cấp tổ chức nhà nước liên kết với nhau cho các hòn đảo nhỏ còn lại, bao gồm Grenada. Mặc dù không có lực lượng quân sự và quan hệ quốc tế của riêng họ, những quốc gia chấp nhận đề nghị này đã hoàn toàn tự quản trong nội bộ. Grenada tham gia thỏa thuận vào năm 1967. Một số quốc gia vùng Caribbean đã thông qua các lá cờ mà họ tiếp tục sử dụng sau khi giành được độc lập hoàn toàn, trong khi Grenada và các quốc gia khác chỉ có thiết kế tạm thời. Cờ của Grenada có các sọc ngang màu xanh lam-vàng-xanh với hình đại diện trung tâm của hạt nhục đậu khấu, một trong những sản phẩm chính của hòn đảo.
Biểu tượng hạt nhục đậu khấu được giữ lại khi dự đoán độc lập, một lá cờ mới được phát triển. Chính thức được nâng lên vào nửa đêm, ngày 6 tháng 7 năm 1974, thiết kế khác thường này có nền màu xanh lá cây được phân chia theo đường chéo cho thảm thực vật và màu vàng cho trí tuệ và mặt trời. Xung quanh rìa là đường viền màu đỏ, tượng trưng cho sự hài hòa và thống nhất. Bảy ngôi sao màu vàng tượng trưng cho các phân khu hành chính ban đầu của Grenada. Thiết kế này là điển hình của các mẫu mới nổi bật mà nhiều quốc gia vùng Caribbean đã chọn để tránh các bộ ba dọc và ngang phổ biến hơn.
